현대무벡스 주가 전망 2026: 휴머노이드 로봇과 물류자동화로 본격 실적 개선 시작

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현대무벡스 주가 전망 2026: 휴머노이드 로봇과 물류자동화로 본격 실적 개선 시작

축제탐험가 2026. 1. 21. 13:02

현대무벡스(319400)는 2026년 1월 2일 18% 급등하며 사상 최고가를 경신했습니다. CES 2026에서 현대차그룹의 휴머노이드 로봇 최초 공개 소식과 함께 물류자동화 사업의 대규모 수주 성과가 주가 상승을 이끌고 있습니다.

2026년 실적 전망: 본격적인 성장 원년

부국증권 김성환 애널리스트는 2026년 현대무벡스의 매출액을 4,963억원(전년 대비 27.2% 증가), 영업이익 385억원(전년 대비 62.3% 증가, 영업이익률 7.8%)으로 전망했습니다. 2025년 매출액 4,058억원, 영업이익 256억원 대비 큰 폭의 실적 개선이 예상됩니다.

하나증권 한유건 애널리스트는 2023-2024년 확보한 대규모 수주가 실적으로 본격 반영되며, 신규 수주와 공정 진행률에 따른 매출 인식이 계절적 요인과 맞물려 확대될 것으로 분석했습니다.

수익성 개선 핵심 요인

현대무벡스의 수익성 개선은 세 가지 축에서 진행됩니다:

유지보수 매출 확대: 물류자동화 볼륨 증가에 따른 메인터넌스 매출 성장으로 매출 믹스 개선
해외 매출 비중 증가: 수익성이 우수한 해외 시장 매출 기여 본격화
원가율 안정화: 외주비 및 자재비 관리 개선으로 점진적 원가율 하락

서비스 및 소프트웨어 매출 비중이 연간 3-5%포인트씩 상승하며 분기 변동성을 완화하고 마진을 안정시키는 효과가 나타나고 있습니다.

대규모 수주 모멘텀 지속

현대무벡스는 2025년 11월 28일 한국콜마와 559억원 규모의 물류자동화 모듈 및 로봇 공급 계약을 체결했습니다. 이는 2024년 매출 대비 16% 수준의 대형 수주로, 계약 기간은 2027년 8월까지입니다.

2025년 하반기에는 건당 500억원이 넘는 입찰 10건의 수주가 기대되며, 사업 분야는 북미 ESS 배터리팩, 국내 제조 대기업, K뷰티, 타이어 기업 등 다양한 산업군으로 확대되고 있습니다.

글로벌 진출과 기술 경쟁력

현대무벡스는 한국타이어 유럽 공장 물류자동화 레퍼런스를 기반으로 미국 및 유럽 주요 타이어 업체들과 글로벌 진출 논의를 진행 중입니다. 로봇 기술을 결합한 물류창고 무인화 수요가 글로벌 시장에서 빠르게 확산되면서 해외 사업 확장 기회가 증가하고 있습니다.

AGV 제품 라인업 고도화와 로보틱스 적용 분야 확대를 통해 타이어, 이차전지, ESS, 가전, K뷰티, 화장품 등 다양한 산업군으로 사업 영역을 넓히고 있으며, 향후 반도체 및 디스플레이 등 신규 영역 진출도 계획하고 있습니다.

증권사 투자의견 및 전망

2026년 1월 현재 증권가에서는 현대무벡스의 성장 모멘텀을 긍정적으로 평가하고 있습니다. 와우넷의 이광무 파트너는 2026년 1월 2일 현대무벡스를 베스트픽으로 선정하며, 현대차그룹의 미국 조지아 공장 로봇 물류 시스템 수혜와 네이버 등 다양한 고객사 확보를 핵심 투자 포인트로 제시했습니다.

하나증권 한유건 애널리스트는 2026년 매출액 4,963억원(전년 대비 27.2% 증가), 영업이익 385억원(전년 대비 62.3% 증가)을 전망하며 본격적인 실적 개선 가능성을 강조했습니다. 2023-2024년 확보한 대규모 수주가 실적으로 본격 반영되는 시점에 진입했다는 분석입니다.

부국증권은 2025년 말 리포트에서 "올 한 해 잘했고, 내년은 더 좋을 겁니다"라는 제목으로 수주잔고 회복과 해외 매출 증가를 핵심 투자 포인트로 강조했습니다. NH투자증권은 매수 의견을 유지하며 글로벌 물류자동화 기업들의 밸류에이션 상승과 해외 진출 가능성을 반영해 평가 프리미엄을 적용하고 있습니다.

증권가에서는 CES 2026에서의 휴머노이드 로봇 공개, 대규모 신규 수주 지속, 해외 사업 확장 등이 중장기 성장 동력으로 작용할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 물류자동화와 로보틱스 분야에서 자체 기술력과 풍부한 레퍼런스를 바탕으로 글로벌 시장 진출 가능성에 주목하고 있습니다.